Het MPEG Audio Layer III-bestandsformaat zorgde in de jaren negentig voor een revolutie in de muziekindustrie door consumenten in staat te stellen nummers van audio-cd's te "rippen" en deze te comprimeren, waardoor ze aanzienlijk kleiner werden. Het MP3-formaat is sindsdien de de facto standaard geworden voor muziekdistributie en draagbare MP3-spelers zijn ontwikkeld om consumenten in staat te stellen hun muziek overal mee naartoe te nemen. U hoeft geen computerexpert te zijn om MP3-spelers te gebruiken, en ze hebben een aantal duidelijke voordelen ten opzichte van draagbare cd-spelers. Door de hogere geluidskwaliteit van cd's zijn ze echter niet verouderd.
Opslagcapaciteit
MP3-spelers hebben een aanzienlijk voordeel ten opzichte van cd's wat betreft opslagcapaciteit. Terwijl een standaard-cd ongeveer 700 MB aan gegevens of 80 minuten opgenomen muziek kan bevatten, kan een typische MP3-speler tussen de 2 en 80 GB aan gegevens bevatten, afhankelijk van het type apparaat. Bovendien kunt u met MP3-compressie de opslagruimte op een MP3-speler efficiënter gebruiken. Terwijl één minuut cd-audio ongeveer 10 MB opslagruimte verbruikt, verbruikt één minuut MP3-audio ongeveer 0,93 MB. Met mp3-compressie kan een mp3-speler van 16 GB het equivalent van meer dan 220 cd's bevatten.
Geluidskwaliteit
MP3-compressie verwijdert informatie uit een digitaal geluidsbestand om de grootte te verkleinen. Tijdens het compressieproces wordt informatie buiten het normale bereik van het menselijk gehoor permanent verwijderd. Bij MP3-compressie kan tot 90 procent van de gegevens van een originele opname worden weggegooid zonder een significante afname van de geluidskwaliteit. Niettemin kunnen luisteraars met een uitzonderlijk gehoor of hoogwaardige oortelefoons kleine verschillen detecteren tussen een MP3-bestand en de originele ongecomprimeerde cd-opname.
Fysieke media
Als je een cd koopt, krijg je een tastbaar product dat items kan bevatten, zoals een boekje met songteksten en foto's. Sommige online gekochte MP3-bestanden kunnen deze items ook bevatten, maar ze kunnen moeilijk te zien zijn op het kleine scherm van een MP3-speler. Aan de andere kant hebben tastbare producten ook nadelen; je moet ruimte toewijzen om een cd-verzameling op te slaan en je moet de schijven beschermen om schade te voorkomen. Een mp3-speler wordt niet groter als je muziek toevoegt en krassen zorgen er niet voor dat hij overslaat.
Spelersgrootte
Vergeleken met MP3-spelers hebben draagbare cd-spelers te lijden van een gebrek aan draagbaarheid, veroorzaakt door de grootte van de media die ze afspelen. Een cd-speler kan niet kleiner zijn dan een cd met een diameter van 4,7 inch. MP3-spelers hebben het voordeel dat ze bij elke nieuwe generatie kleiner worden naarmate de technologie verbetert. Er zijn maar weinig mp3-spelers die groter zijn dan een pak kaarten en de meeste zijn aanzienlijk kleiner.
Extra functies
Veel MP3-spelers kunnen naast het afspelen van muziek ook andere taken uitvoeren. Sommige functies die beschikbaar zijn op high-end MP3-spelers omvatten de mogelijkheid om video's af te spelen, applicaties uit te voeren en op internet te surfen. Deze functies zijn gebruikelijk bij MP3-spelers met grote aanraakgevoelige schermen.